Garantizados, Retorno Absoluto y Globales, únicas categorías rentables en fondos de inversión en 2022

VALÈNCIA. Sigue el auténtico 'annus horribilis' para los fondos de inversión, que continúan acusando el pésimo comportamiento de los mercados financieros -acciones y bonos- durante este año. O lo que es lo mismo: el 'efecto mercado' está detrás de esta nefasta evolución. Y es que como bien apuntaba este pasado lunes Roberto Scholtes, responsable de Estrategia de Singular Bank, en una entrevista concedida a este diario "nunca en la historia ha habido dos años consecutivos con caídas a doble dígito de acciones y bonos".

Lo cierto es que los casi 3.000 fondos de inversión que circulaban por España bajo el paraguas de la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (Inverco) ofrecieron una rentabilidad conjunta negativa del 8,82% entre enero y octubre, con datos provisionales. De este modo superaron incluso la pérdida anual acumulada del Ibex 35, que era del 8,69%. Pero pese a ello no hay que olvidar que estos vehículos financieros son aptos para cualquier perfil inversor, transparentes, líquidos y, entre otros factores, con una buena fiscalidad.

Echando un vistazo al último informe de la patronal del sector con datos avanzados, solo tres de las diez categorías en las que divide a los fondos de inversión eran rentables en lo que va de año. A saber: Globales (+1,52%), Garantizados (+1,34%) y Retorno Absoluto (+1,13%). El resto ofreció números negativos liderados por Renta Variable Internacional (-12,47%), Renta Variable Mixta (-11,74%) y Gestión Pasiva (-9,40%).

En cuanto al patrimonio, y según datos acumulados en los diez primeros meses del año, se redujo un 5,5% -o 17.492 millones en números absolutos- hasta los 300.212 millones de euros. En este caso las mayores pérdidas vinieron lideradas por la Renta Fija Mixta con un -27,4% y 13.667 millones menos; Renta Variable Mixta con -14,2% y -3.975 millones; y Renta Variable Internacional con -11,5% y -6.207 millones. En el otro lado de la balanza solo se dejaron ver los Monetarios (+15,5% y 692,23 millones); Gestión Pasiva (+10% y 1.179 millones); y Renta Fija (+9,9% y 7.802 millones).

Fuente: Inverco

En lo que va de año, las suscripciones netas -diferencia entre 'compras' y 'ventas' de participaciones de fondos- ascienden hasta los 11.865 millones. Y aquí hay un dominador total: la Renta Fija con 12.723 millones, que contrarrestan los reembolsos netos de los Globales (-2.900 millones) y Renta Fija Mixta (-2.209 millones).

Lo que no cambia es la hegemonía de CaixaBank al frente del negocio de estos activos fuera de balance. Así, y siempre según datos provisionales de Inverco, a 31 de octubre el patrimonio era de 76.199 millones. Por detrás aparecían Banco Santander (45.539 millones) y BBVA (43.135 millones).

'Barrida' de CaixaBank

La entidad dirigida por Gonzalo Gortázar fue la única que franqueó los 1.000 millones de euros en suscripciones netas, concretamente 1.107 millones. De este modo pone tierra de por medio frente al Banco Santander (812,50 millones) y a Kutxabank (404,78 millones), que completan el cajón.

Como también 'barre' en lo que a cuenta de partícipes se refiere con 6,80 millones, lo que le permite superar la cifra conjunta de Banco Santander (2,55 millones), Kutxabank (1,63 millones) y BBVA (1,55 millones), sus inmediatos perseguidores.